Groupe Addoha. Etat d’avancement Plan Génération Cash Q2 2016
Après 18 mois d’exécution du PGC, le Groupe Addoha renforce fortement ses fondamentaux financiers et améliore significativement ses conditions de financement.
La mise en œuvre opérationnelle du Plan Génération Cash a permis au Groupe Addoha de se désendetter de plus de 2,7 milliards de dirhams en 18 mois, renforçant fortement ses fondamentaux financiers et améliorant significativement sa structure de financement.
Les dettes à court terme (billets de trésorerie, facilités de caisse…) ont baissé de près de 32% depuis le lancement du Plan, favorisant ainsi un meilleur adossement du financement aux besoins du cycle d’exploitation.
Par ailleurs, grâce à la réussite de l’exécution de la 1ère étape du Plan, la perception du risque Addoha par le marché financier et les établissements bancaires partenaires s’est nettement améliorée et a permis au Groupe de renégocier sa prime de risque. Les conditions de financement du Groupe ont été réduites de près de 150 points de base en juin 2016. Cette baisse réduira le coût de financement de près de 60 millions de dirhams à périmètre comparable sur une base annuelle.
1. Principaux indicateurs de suivi du Plan Génération Cash du 1er semestre 2016
Réalisations du 1er semestre 2016 par rapport aux objectifs du Plan Génération Cash
(*) Les indicateurs du premier semestre 2016 sont estimés en attendant l’arrêté des comptes
1. Indicateurs d’activité du 1er semestre 2016 :
NB : Toutes les données réalisées du 1er semestre 2016 sont estimées en attendant l’arrêté des comptes
a. Préventes :
b. Investissements en travaux :
Les investissements en travaux sont maitrisés selon le budget annuel de production. Ils ont totalisé 1997 millions de dirhams au 30 juin 2016. Le budget de l’année 2016 correspond à une production de 13 000 unités.
c. Acquisition de foncier :
Les décaissements liés à l’acquisition de foncier s’établissent à 80 millions de dirhams (principalement sur l’axe Casablanca-Rabat), pour un budget annuel fixé par le Plan de 300 millions de dirhams. Ce budget a été limité, en adéquation avec les orientations du Plan Génération Cash, visant à maitriser la croissance et prioriser la transformation des actifs en cash.
d. Cash collecté :
e. Désendettement :
18 mois après le lancement du Plan génération Cash, le Groupe Addoha s’est désendetté de plus de 2,7 milliards de dirhams, soit près de 60% de l’objectif cumulé du Plan à fin 2017.
Structure de l’endettement :
(*) Remboursement net
La mise en œuvre opérationnelle du Plan Génération Cash a permis de dégager au 30 juin 2016 une trésorerie excédentaire en nette amélioration. Le désendettement estimé du Groupe au 1er semestre 2016 s’établit à 900 millions de dirhams, portant le niveau de la dette nette du groupe à 6 601 millions de dirhams et le désendettement total depuis le lancement du Plan Génération Cash à 2,7 milliards de dirhams.
Le ratio d’endettement (dette nette/fonds propres) estimé au 30 Juin 2016 s’établit à 56% contre 80% au 31 Décembre 2014.
Le ratio (dette nette/ (dette nette + fonds propres)) est estimé à 36% au 30 juin 2016 contre 45% au 31 décembre 2014.
à lire aussi
Article : Équipe nationale. La carrière de certains Lions de l’Atlas se joue maintenant
Le livre du Mondial 2026 à peine refermé, un nouveau chapitre est sur le point de s’ouvrir pour plusieurs internationaux marocains, dont Ayyoub Bouaddi, Neil El Aynaoui, Azzedine Ounahi et Brahim Diaz, qui verront leur avenir se décanter dans les prochaines semaines. Tour d’horizon.
Article : Numérique : l'AMCN appelle à une feuille de route en dix recommandations pour le Maroc
À l'issue d'une rencontre consacrée à la transformation numérique, l'Association Maroc de la Citoyenneté Numérique a appelé à l'élaboration d'une stratégie nationale de citoyenneté numérique reposant sur dix recommandations portant notamment sur la numérisation des services publics, la cybersécurité, l'inclusion numérique, l'innovation et le développement du capital humain.
Article : Législatives du 23 septembre : ce que Laftit et les partis se sont dit, et ce qui va suivre
À deux mois du scrutin, le ministère de l’Intérieur a détaillé les nouvelles règles du vote, du dépôt des candidatures au contrôle des dépenses. Selon les confidences recueillies auprès des chefs de partis présents, le dispositif est presque bouclé, mais la campagne, le choix des candidats et l’usage de l’argent demeurent des points de vigilance majeurs.
Article : Bourse de Casablanca. Le MASI termine en hausse de 0,38%
Le MASI a progressé de 0,38% à 17.882,04 points le 15 juillet. Le volume global des échanges a atteint 142,90 MDH.
Article : Les prix sont-ils vraiment libres au Maroc ? Ahmed Rahhou attendu ce jeudi 16 juillet à Casablanca pour un débat sans détour
Depuis 2000, la loi marocaine garantit la liberté des prix; mais dans les faits, plusieurs secteurs restent accusés d'un manque de concurrence réelle. Ce paradoxe sera au cœur d'un débat exclusif que Médias24 organise ce jeudi 15 juillet à 15H, à Casablanca, avec Ahmed Rahhou, président du Conseil de la concurrence.
Article : En six mois, près de 19 millions de voyageurs ont transité par les aéroports marocains
Les aéroports marocains ont accueilli près de 18,84 millions de passagers au cours des six premiers mois de 2026, soit une progression de 8,83% sur un an.